Comment choisir un conseiller financier en Suisse : la liste de contrôle

Ce que la loi exige des conseillers financiers

Depuis le 1er janvier 2020, la loi fédérale sur les services financiers (LSFin) fixe des règles de comportement pour toute personne qui fournit à titre professionnel des services financiers en Suisse : conseil en placement, gestion de fortune, achat ou vente d’instruments financiers pour un client. Elle s’applique aux banques comme aux indépendants. Connaître ces règles vous donne une grille simple pour évaluer un conseiller.

Une obligation d’information

Le prestataire doit vous informer, avant de vous servir, sur son identité et son statut de surveillance, sur le service qu’il propose, sur les risques et les coûts liés à ce service et aux instruments financiers, sur ses liens économiques avec des tiers et sur la possibilité d’une procédure de médiation. Pour un instrument financier proposé à un client privé, une feuille d’information de base doit en principe vous être remise.

Une vérification de ce qui vous convient

Pour du conseil portant sur l’ensemble de votre portefeuille ou pour un mandat de gestion, le prestataire doit vérifier que ses recommandations sont adéquates au regard de votre situation financière, de vos objectifs, de vos connaissances et de votre expérience. Pour un conseil ponctuel sur une transaction, il doit au moins vérifier que le produit est approprié à vos connaissances et votre expérience. Si vous refusez de répondre aux questions, il doit vous avertir qu’il ne peut pas faire cette vérification.

Transparence sur les indemnités de tiers

Les commissions, rétrocessions et autres avantages qu’un prestataire reçoit de tiers en lien avec ses services doivent vous être communiqués. Il ne peut les conserver que si vous y avez expressément renoncé après avoir été informé, ou s’il vous les reverse.

Un organe de médiation

Les prestataires de services financiers qui servent des clients privés doivent être affiliés à un organe de médiation. En cas de litige, vous pouvez vous y adresser gratuitement ou à faible coût, avant d’envisager une procédure judiciaire.

Autorisation FINMA et registre des conseillers

Selon son activité, votre interlocuteur doit être autorisé ou inscrit :

• un gestionnaire de fortune indépendant, qui gère des portefeuilles pour ses clients, doit être autorisé par la FINMA et suivi par un organisme de surveillance ;
• une banque est elle-même surveillée par la FINMA, et ses conseillers n’ont pas besoin d’une inscription individuelle ;
• les conseillers à la clientèle de prestataires suisses non soumis à une surveillance prudentielle, et ceux de nombreux prestataires étrangers qui servent des clients privés en Suisse, doivent être inscrits dans un registre des conseillers tenu par un organe d’enregistrement agréé par la FINMA ;
• un intermédiaire d’assurance non lié, pour les produits d’assurance, doit figurer au registre public de la FINMA.

Demandez simplement à la personne dans quelle catégorie elle se trouve, puis vérifiez. La FINMA publie aussi une liste d’avertissement des sociétés qui semblent exercer sans autorisation.

Comment le conseiller est-il payé ?

C’est la question la plus utile, et elle n’a rien d’indiscret. Les principaux modèles :

Modèle	Avantage	Point de vigilance
Honoraires à l’heure ou au forfait	Coût connu d’avance, pas d’intérêt à vendre un produit	Vous payez même si vous ne mettez rien en place
Pourcentage des avoirs gérés	Le conseiller gagne plus si votre portefeuille grandit	Additionnez avec les frais des produits et de la banque dépositaire
Commissions sur les produits	Pas de facture directe	Risque d’orientation vers les produits les mieux rémunérés

Demandez une estimation écrite de tous les coûts annuels : frais de conseil ou de gestion, droits de garde, frais de transaction, frais courants des fonds et indemnités éventuelles. Sur vingt ans, un écart d’un point de pourcentage par an représente une part très importante de votre capital.

Dix vérifications avant de signer

1. Statut : banque, gestionnaire autorisé, conseiller inscrit au registre, intermédiaire d’assurance ?
2. Vérification dans le registre correspondant et au registre du commerce.
3. Organe de médiation auquel le prestataire est affilié.
4. Mode de rémunération et estimation écrite de tous les coûts.
5. Questionnaire sur votre profil de risque, rempli avec sérieux et remis en copie.
6. Stratégie de placement expliquée simplement, avec les pertes possibles en cas de mauvaise année.
7. Banque dépositaire : vos avoirs doivent être déposés à votre nom auprès d’un établissement, pas chez le conseiller.
8. Fréquence et contenu des rapports.
9. Conditions de résiliation du mandat.
10. Cohérence avec votre prévoyance (2e et 3e piliers) et vos projets immobiliers.

Les signaux d’alerte

• Un rendement élevé présenté comme garanti, ou sans risque.
• Une pression pour décider vite, « avant la fin de l’offre ».
• Un refus de remettre les informations par écrit.
• Une demande de virer l’argent sur un compte au nom du conseiller.
• Une absence de questions sur votre situation avant de recommander un produit.

Au-delà des règles : la relation

Un conseiller conforme à la loi n’est pas forcément le bon conseiller pour vous. Vous allez lui confier des décisions qui comptent, parfois pendant des années. Il doit expliquer d’une façon qui vous convient, être disponible quand vous l’êtes, parler votre langue et respecter votre rapport au risque, même quand les marchés s’agitent.

C’est l’idée de Duovia : en plus de votre besoin, vous indiquez comment vous aimez être conseillé, et nous vous présentons des profils compatibles. Vous gardez la décision, et vous pouvez appliquer cette liste de contrôle à chaque conseiller rencontré.